本日导读

　　·8月4日，上海市东说念主民政府办公厅印发《上海市相沿企业加强基础商榷增强高质料发展新动能的多少措施》。

　　·8月4日，智元机器东说念主在微信公众号文告，将于2025年8月21日在上海举办首届合作伙伴大会，会上百台机器东说念主同场亮相，还将首发“灭亡新品”。

　　·公募排排网数据表示，这周（2025年8月4日-8月10日）全阛阓共有36只新基金启动召募，较前一周环比增幅达到5.88%。

上证精选

　　·8月4日，海南省东说念主民政府办公厅印发《海南省加速构建具有特质和上风当代化产业体系三年行径决策（2025-2027年）》。其中提到，鼓动深海产业高质料发展。以国度要紧政策蹙迫性需求为牵引，以打造智能制造分享平台为产业化冲破口，加速构建当代海洋产业体系和收尾再造一个“海上海南”目的。

　　·8月4日，上海市科学工夫委员会印发《上海市基础商榷“探索者计算”料理办法》，旨在进一步饱读吹、教唆有条目的企业等阛阓主体参加基础商榷，以完善行业出题机制并加强基础商榷与前沿工夫、要津中枢工夫鸠合攻关。

　　·8月4日，上海市东说念主民政府办公厅印发《上海市相沿企业加强基础商榷增强高质料发展新动能的多少措施》。其中提到，相沿企业参加基础商榷税收优惠，相沿企业执续加大基础商榷参加力度，相沿企业成立基础商榷公益基金，相沿企业与政府深远本质“探索者计算”。

　　·上海市国资委8月4日暗示，将围绕加大前瞻性、政策性、颠覆性工夫攻关力度，推动国有企业打造原创工夫策源地，进一步落实《上海市相沿企业加强基础商榷增强高质料发展新动能的多少措施》中的相干政策，强化与各样通盘制主体的怒放谐和，舒服发展政策性新兴产业，加速霸占已往发展制高点，更好做事上海深化国际科技创新中心建设。

　　·8月4日，浦东新区东说念主民政府办公室公开发布《浦东新区高质料鼓动标杆性金融科技汇注区建设行径决策》。其中提到，执续推动金融料理部门、金融要素阛阓及基础步履、各样金融机组成立的金融科技企业和功能性机构在浦东落户，饱读吹大型科技企业、互联网企业等在浦东成立金融科技企业，饱读吹具有成长后劲的创新式金融科技企业在浦东汇注发展。相沿算力基础步履建设，对合适条目的算力建设主体按照轨则赐与资金相沿。

　　·由我国牵头制定的寰球首项鞋类有机溶剂测定国际范例近日矜重发布。该项国际范例针对鞋类有机溶剂残留检测这一寰球缺陷课题，依托先进的气相色谱-质谱联用中枢工夫，创新性地处治了传统检测形态单次检测物资种类有限、操作交加的痛点，可同期对甲酰胺、N-甲基乙酰胺、1-甲基-2-吡咯烷酮、乙二醇醚及孳生物等15种常见有毒有机溶剂的残留进行精确检测。

　　·8月4日，腾讯混元发布四款开源的小尺寸模子，参数隔离为0.5B、1.8B、4B、7B，消耗级显卡即可启动，适用于札记本电脑、手机、智能座舱、智能家居等低功耗场景，且相沿垂直规模低成本微调。

　　·8月4日，智元机器东说念主在微信公众号文告，将于2025年8月21日在上海举办首届合作伙伴大会，会上百台机器东说念主同场亮相，还将首发“灭亡新品”。

　　·小马智行于4日文告，手脚首批得到上海新一批智能网联示范运营执照的企业，鸠合锦江出租率先在浦东金桥和花木地区推出了面向公众常态化运营的Robotaxi做事。

　　·乘联分会最新公告，凭证月度初步乘联数据详细预估，7月世界新能源乘用车厂商批发销量118万辆，同比增长25%，环比着落4%。本年1—7月累计批发763万辆，同比增长35%。

　　·凭证中联金信息网统计，7月电钴总产量较上月减少17.29%，较客岁同期减少48.21%，厂商举座开工率已低于50%，大皆厂商仍保执封盘暂停对外报价策略，受原料价钱高企影响，业者挺价脸色浓厚，预期短期内电钴价钱或会保管颠簸上行态势。

上证聚焦

　　○AI客服智能体首获4+级认证智能体意见热度执续升温

　　8月4日，AI智能体意见热度攀升。金当代、华盛昌、能科科技涨停，金科环境、普元信息、卓易信息涨超10%，鼎捷数智、致远互联、新开晋、协创数据等跟涨。

　　讯息面上，7月，蚂蚁数科参与中国信通院组织的信得过AI客服智能体评估，其居品蚂蚁数科客服智能体顺利通过客服智能体评估并得到4+级，成为业内首家通过该项评估的企业。此前，国务院常务会议审议通过《对于深远本质“东说念主工智能+”行径的意见》。

　　中信建投证券暗示，AI大模子正在向更纷乱、更高效和更可靠的想法发展。这一趋势不仅推动了推理模子的深化，也催生了智能体模子的快速发展。2025年被以为是智能体元年，推理需求的激增将带动算力需求的爆发。现时AI讹诈的加速落地，尤其是在B端规模，较互联网期间有权贵提高，权衡将超出阛阓预期。华鑫证券暗示，AI Agent是现在AI大模子居品的主流趋势之一，自主性是其最大特征，此前聊天机器东说念主、AI搜索等AI讹诈居品大多是凭证用户给出的“prompt”进行分析想考并赐与反馈，而Al Agent的跨越则是愈加具备自主性，从智谱Al的Agent阶段性效劳到Manus在办公场景、金融分析等规模的案例展示，皆能体现出Al Agent自主性的特征和平庸的讹诈场景。

产业谍报

　　○创新药研发RWA试点启动医药产业会通金融新旅途

　　8月4日，创新药板块热度依旧，翰宇药业、海辰药业、联环药业等涨停，广生堂、阳光诺和、赛伦生物涨超10%，常山药业、舒泰神、百济神州等跟涨。

　　讯息面上，8月4日，翰宇药业与数字钞票平台KuCoin矜重签署政策合作意向书，两边拟共同探索在香港共同鼓动中国内地首个以“创新药研发已往收益权”为底层钞票的RWA(Real World Asset)代币化试点名目。另外，中国疾控中心艾防中心等团队近日完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。该商榷创新性收受曾用于消释天花的“天坛株”痘苗病毒为载体，试验考据了该决策的安全性且能激勉有用免疫反映。这象征着我国在艾滋病疫苗研发规模取得缺陷阐述。

　　德邦证券暗示，在政策与资金相沿、东说念主才回流及工程师红利等多缺陷素相沿下，中国创新药产业正处于繁荣发展的阶段。通过分析过往BD案例与数据，中国创新药钞票认同度与交游价钱执续提高；交游类型日益多元化；管线BD阶段冉冉前移。瞻望已往，中国创新药仍处于繁荣发缓期，创新药产业有望进一步发展。国金证券暗示，创新药寰球竞争力突显，对外授权提速，络续步入扭亏阶段的产业朝上趋势。2025年开年以来，中国新药获批上市的数目与质料皆不绝提高，中国创新药生意化以及国际发轫新药引进到中国的节拍皆在加速。

　　○寰球首款半固态量产车将亮相固态电板生意化进度提速

　　8月4日，固态电板意见热度上行，海辰药业和上海洗霸涨停，星云股份、好意思联新材、信宇东说念主、晶华新材和黑猫股份涨超8%，海顺新材、利元亨、国轩高科、先导智能等跟涨。

　　讯息面上，上汽阐发全新MG4电动掀背车将成为寰球首款搭载半固态电板的量产电动车，将于8月5日矜重亮相。另外，多家企业裸露了其在固态电板规模的最新阐述或量产时候。东风奕派科技公司的总司理于8月1日在东风奕派科技政策发布会上暗示，东风固态电板将于2026年上车，领有能量密度350Wh/kg，续航超越1000KM，负30℃里程达成率70%以上。7月24日，蜂巢能源相干负责东说念主暗示，本年四季度蜂巢能源将在2.3GWh的半固态量产线上，试分娩其第一代半固态电板，容量为140Ah。权衡2027年大范围供应车企客户。

　　中信证券暗示，固态电板因高安全性和高能量密度上风，被视为下一代能源电板首选工夫阶梯。权衡2027年为固态电板量产元年，2030年寰球阛阓空间超3000亿元，2025至2030年年均复合增长率权衡达78%。国投证券暗示，固态电板是新一代改进工夫，在安全性、能量密度和寿命方面权贵优于液态电板。现在半固态电板依然步入产业化期，处于进一步生意化要津节点。全固态电板尚处于研发阶段，有望冉冉收尾量产。跟着一系各国度相沿政策和行业范例的出台，固态电板有望快速发展。凭证国表里汽车厂商与电板厂商的工夫阐述和计算，固态电板2027年有望收尾量产。

　　○游戏政策优化执续落地 AI赋能产业迈向全面改动期

　　近日，凭证Sensor Tower发布的《2025年国际游戏阛阓知悉》表示，寰球转移与PC游戏阛阓重拾增长势头，共计阛阓范围权衡将在2028年冲破1200亿好意思元。

　　东方证券暗示，25Q1中国国内游戏行业同比增长18%，大幅跑赢社零的4.6%。2025年监管层面有较大的变化，版号试点属地办理平直使得居品修改和审批加速，版号下发速率逐月上行。开源证券暗示，政策助力访佛新品供给开释，游戏板块有望迎来事迹拐点。游戏版号披发富厚、多项政策相沿游戏产业与AI工夫会通发展。AI有望从开发、交互、生意化等方面重塑游戏。生成式AI在游戏规模的讹诈远景宽广，AI有望全面重塑游戏。原生AI游戏2027年收入范围有望超300亿元。

公告快递

　　○绿通科技拟5.3亿元收购大摩半导体51%股权

　　绿通科技使用超募资金4.50亿元受让大摩半导体46.9167%的股权，并使用超募资金8000万元进行增资，共计使用超募资金5.30亿元。大摩半导体居品及做事遮掩明暗场颓势检测、套刻仪等前说念设立开辟、配件及运维做事，最高可相沿14nm制程工艺，部分自研开辟已进入客户考据阶段；在客户壁垒上，已向中芯国际、台积电、GlobalFoundries等寰球龙头供货或提供做事。

　　○锦富工夫拟与上海金山第二工业区投资有限公司刚硬《名目投资条约书》

　　锦富工夫全资子公司上海金锦富新材料科技有限公司拟与上海金山第二工业区投资有限公司刚硬《名目投资条约书》，投资建设“JF新材料一期东部分娩基地”名目，名目计算投资总和约10.137亿元。公司初步计算在该项生分产区域内投建无氟胶、电子粘结剂、热料理冷却液等新材料分娩线及配套步履。

　　○高德红外近日与客户刚硬两个订购合同

　　高德红外近日与客户刚硬某型号完治装备系统总体居品订购合同和某型号装备热像仪居品订购合同，合同总金额为3.07亿元，占公司2024年度经审计营业收入的11.46%。本次合同刚硬象征着公司在完治装备系统总体规模已成为多军种总体型号居品供应商。

　　○汇宇制药居品近日得胜完成首例受试者给药

　　汇宇制药全资子公司汇宇海玥自主研发的1类生物创新药打针用HY05350（名目研发代号为“HY-0005”）用于救济晚期实体瘤的I期临床试验，近日得胜完成首例受试者给药。该居品以CD3、MSLN、PD-L1为靶点，注册分类为1类创新式救济用生物成品。

　　○上海洗霸拟与有研稀土新材料股份有限公司搭伙成立一家有限公司

　　上海洗霸为推动硫化锂业务的发展，公司拟与有研稀土新材料股份有限公司搭伙成立一家有限公司，新设子公司注册成本为2亿元，其中公司以货币和非货币钞票出资，认缴出资额为1.65亿元，占注册成本的82.5%，有研稀土以货币出资，认缴出资额为3500万元，占注册成本的17.5%。新设子公司谋划范围包括新材料工夫研发、电子专用材料制造等。

　　○中源协和近日取得打针液临床试验苦求《受理见知书》

　　中源协和全资子公司武汉光谷中源药业有限公司于2025年8月1日取得国度药品监督料理局药品审评中心签发的对于VUM02打针液临床试验苦求《受理见知书》。VUM02打针液为中源协和自主研发的冷冻保存型细胞制剂，临床拟用稳妥症增多肺炎后肺纤维化的救济。

　　○豪威集团上半年度事迹预增

　　豪威集团权衡收尾净利润为19.06亿元到20.46亿元，同比增多39.43%至49.67%。2025年上半年，伴跟着公司图像传感器居品在汽车智能驾驶，全景、融会相机等讹诈阛阓的执续渗入，相干规模的阛阓份额稳步成长，公司的营业收入执续增长，第二季度的营业收入创下历史新高。公司营收范围增长的同期，收获于料理效劳提高，有用促进了净利润增长与盈利才能的开释。

资金不雅潮

　　○公募新发积极性延续权利类基金占比逾七成

　　跟着投资者风险偏好提高，公募基金新发阛阓执续升温。公募排排网数据表示，这周（2025年8月4日—8月10日）全阛阓共有36只新基金启动召募，较前一周环比增幅达到5.88%。同期，这亦然迎阿第二周单周新发基金数目不低于30只，且逾七成为权利类基金。

　　兴业基金权利投资部总司理邹慧暗示，短期内可能由于国际要素、事迹考试和交游拥堵的原因导致阛阓出现颠簸，但中永久他将依然政策性看多。A股阛阓不仅有宏不雅政策托底，新旧动能调整可提供结构性亮点，增量资金也联翩而至地进入A股，他坚强看好阛阓的永久走势。

　　○4只A股外资执股比例超24%

　　沪深交游所公布的境外投资者执股信息表示，按捺8月1日，双环传动、想源电气、华明装备和宏发股份4只股票被境外投资者执有股数占公司总股本比例均已超越24%。其中，华明装备为8月1日新上榜押注篮球的app，外资执股比例为24.06%；想源电气、双环传动和宏发股份的外资执股比例隔离为27.46%、24.99%、25.38%。港交所网站表示，自7月31日起，深港通暂停接受想源电气买盘。